Nie tak dawno pisałem o tym jak, to firmy pośrednictwa finansowego (Expander, DK Notus i A-Z Finanse) poszukują inwestorów i planują giełdowy debiut. Minęło kilka tygodni i pojawiają się pierwsze informacje na ten temat.
Jak doniósł Puls Biznesu, zarówno Expander jak i Dom Kredytowy Notus, są w fazie wyboru przyszłego inwestora. Co ciekawe, na udziały Notusa chętnych jest aż 29 instytucji, a na Expandera tylko 5. Taką dysproporcję tłumaczyć należy innymi założeniami sprzedaży udziałów. DK Notus przyszłemu inwestorowi gotów jest sprzedać 75% udziałów w zamian za dokapitalizowanie firmy, na początek kwotą 50 mln zł. Znacznie wyżej ceni się Expander, który za pakiet mniejszościowy oczekuje aż 0,5 mld zł.
Czas pokaże, kto wyjdzie lepiej na pozyskaniu inwestora. Expander traci udział w rynku na rzecz Open Finance z grupy Getin Banku. Chociaż wciąż chwali się najwyższą wartością udzielonych kredytów hipotecznych spośród firma doradztwa finansowego, to już w starciu na sprzedaż produktów inwestycyjnych przegrywa z konkurentem zdecydowanie. Dla zobrazowania różnic podam, że w pierwszych 6 miesiącach roku Open Finance sprzedał produkty inwestycyjne za ponad 400 mln zł, co było wynikiem dwukrotnie wyższym, niż ten uzyskany przez Expandera.
Co ciekawe, pozycja Expandera jako lidera w udzielaniu kredytów wcale nie jest taka pewna, a zyski dużo mniejsze niż początkowo sądzono. O tym, że Expander nie jest już liderem, a firmą z czołówki w swojej branży, informował Parkiet z 10.09 br. Dane finansowe pokazują, że Expander dobre wyniki finansowe (24% przychodów) zawdzięcza w dużej mierze powiązaniom z GE Money, swoim właścicielem.
GE Money Bank jest jednym z największych graczy na rynku kredytów hipotecznych, które to stanowią główne źródło dochodów dla Expandera. I choć Expander tłumaczy się, że GE Money Bank ma dla klientów Expandera specjalną ofertę, dziwić może fakt, że jeden bank ma aż tak duży udział w przychodach pośrednika, i to wówczas gdy ten chwali się, że współpracuje z ponad 20 bankami. Wyraźnie widać, że Expander dostał zadyszki, o ile nie stanął w miejscu, jeśli weźmiemy pod uwagę dynamiczny rozwój konkurencji. Teraz oprócz kapitału potrzebuje nowych pomysłów na dalszy rozwój. Samymi tłumaczeniami co do interpretacji wyników finansowych nie utrzyma się w czołówce branży.
Sytuację podgrzewa również Open Finance, główny rywal Expandera. 10.09 wydał on specjalny komunikat, w którym powołuje się na wyniki sprzedaży zatwierdzone przez biegłego rewidenta. Open Finance podkreśla przy okazji, że prezentuje tego typu dane jako jedyna firma z branży. Wynika z nich, że to właśnie Open Finance ma najwyższą wartość zarówno udzielonych kredytów hipotecznych jak i sprzedanych produktów inwestycyjnych. Wynoszą one odpowiednio 2 mld zł i 443 mln zł.
Najbliższe lata nie będą już tak łaskawe dla pośredników w zakresie udzielania kredytów hipotecznych. Rosnące stopy procentowe, wysokie ceny mieszkań sprawią, że maleć będzie ilość osób zaciągających takie kredyty, a przynajmniej spadnie dynamika ich wzrostu, która w ostatnich latach przekracza 50% rok do roku. Co równie ważne, banki chcąc zdobyć klienta będą zmuszone do obniżania swoich marż, co odbije się ich zyskach oraz zyskach pośredników, którzy są wynagradzani od każdego pozyskanego klienta.
Zysków zatem należy się spodziewać w sprzedaży produktów inwestycyjno-ubezpieczeniowych. Polacy po zapewnieniu sobie mieszkania i samochodu będą coraz częściej szukać możliwości inwestowania oszczędności. Część z nich z pewnością zwróci się do znanego już sobie pośrednika. Niewykluczone, że powstaną specjalne oferty dla klientów, którzy mają już zaciągnięty kredyt hipoteczny. To znana strategia banków. Jednemu klientowi sprzedajemy kilka produktów. Rośnie wówczas zysk z pojedynczego klienta, a spadają koszty jego pozyskania.
Firmy doradztwa finansowego muszą mieć również na uwadze rosnącą wiedzę klientów, którzy z roku na rok są coraz lepiej wyedukowani i bardziej wymagający. Oczekują profesjonalnej obsługi oraz warunków oferty korzystniejszych niż dla klienta bezpośrednio udającego się do banku. Czas łatwych zysków dla pośredników z pewnością mija.
Pozostaje czekać co zrobi obecnie A-Z Finanse. Może debiut giełdowy będzie lepszym rozwiązaniem, niż sprzedaż udziałów jednemu podmiotowi. Poza tym A-Z Finanse zyska wówczas status spółki giełdowej, co dla wielu mniej obeznanych z rynkiem klientów stanowić może czynnik decydujący o skorzystaniu z ich oferty. Spółka giełdowa budzi większe zaufanie niż firma stworzona przez kilka prywatnych osób, jak choćby ma to miejsce w przypadku DK Notus.
Zastanawia mnie, czy aby Expander po pozyskaniu nowego inwestora nie zacznie odchodzić od obecnego modelu biznesu opartego na doradztwie, w kierunku sprzedaży produktów finansowych. Ma do tego zarówno sieć placówek jak i doradców. Jeśli tak by się stało, o doradztwie finansowym, a tym bardziej niezależnym, nie będzie mogło być mowy. Czas pokaże, jak ostatecznie potoczą się losy Expandera.
Jak doniósł Puls Biznesu, zarówno Expander jak i Dom Kredytowy Notus, są w fazie wyboru przyszłego inwestora. Co ciekawe, na udziały Notusa chętnych jest aż 29 instytucji, a na Expandera tylko 5. Taką dysproporcję tłumaczyć należy innymi założeniami sprzedaży udziałów. DK Notus przyszłemu inwestorowi gotów jest sprzedać 75% udziałów w zamian za dokapitalizowanie firmy, na początek kwotą 50 mln zł. Znacznie wyżej ceni się Expander, który za pakiet mniejszościowy oczekuje aż 0,5 mld zł.
Czas pokaże, kto wyjdzie lepiej na pozyskaniu inwestora. Expander traci udział w rynku na rzecz Open Finance z grupy Getin Banku. Chociaż wciąż chwali się najwyższą wartością udzielonych kredytów hipotecznych spośród firma doradztwa finansowego, to już w starciu na sprzedaż produktów inwestycyjnych przegrywa z konkurentem zdecydowanie. Dla zobrazowania różnic podam, że w pierwszych 6 miesiącach roku Open Finance sprzedał produkty inwestycyjne za ponad 400 mln zł, co było wynikiem dwukrotnie wyższym, niż ten uzyskany przez Expandera.
Co ciekawe, pozycja Expandera jako lidera w udzielaniu kredytów wcale nie jest taka pewna, a zyski dużo mniejsze niż początkowo sądzono. O tym, że Expander nie jest już liderem, a firmą z czołówki w swojej branży, informował Parkiet z 10.09 br. Dane finansowe pokazują, że Expander dobre wyniki finansowe (24% przychodów) zawdzięcza w dużej mierze powiązaniom z GE Money, swoim właścicielem.
GE Money Bank jest jednym z największych graczy na rynku kredytów hipotecznych, które to stanowią główne źródło dochodów dla Expandera. I choć Expander tłumaczy się, że GE Money Bank ma dla klientów Expandera specjalną ofertę, dziwić może fakt, że jeden bank ma aż tak duży udział w przychodach pośrednika, i to wówczas gdy ten chwali się, że współpracuje z ponad 20 bankami. Wyraźnie widać, że Expander dostał zadyszki, o ile nie stanął w miejscu, jeśli weźmiemy pod uwagę dynamiczny rozwój konkurencji. Teraz oprócz kapitału potrzebuje nowych pomysłów na dalszy rozwój. Samymi tłumaczeniami co do interpretacji wyników finansowych nie utrzyma się w czołówce branży.
Sytuację podgrzewa również Open Finance, główny rywal Expandera. 10.09 wydał on specjalny komunikat, w którym powołuje się na wyniki sprzedaży zatwierdzone przez biegłego rewidenta. Open Finance podkreśla przy okazji, że prezentuje tego typu dane jako jedyna firma z branży. Wynika z nich, że to właśnie Open Finance ma najwyższą wartość zarówno udzielonych kredytów hipotecznych jak i sprzedanych produktów inwestycyjnych. Wynoszą one odpowiednio 2 mld zł i 443 mln zł.
Najbliższe lata nie będą już tak łaskawe dla pośredników w zakresie udzielania kredytów hipotecznych. Rosnące stopy procentowe, wysokie ceny mieszkań sprawią, że maleć będzie ilość osób zaciągających takie kredyty, a przynajmniej spadnie dynamika ich wzrostu, która w ostatnich latach przekracza 50% rok do roku. Co równie ważne, banki chcąc zdobyć klienta będą zmuszone do obniżania swoich marż, co odbije się ich zyskach oraz zyskach pośredników, którzy są wynagradzani od każdego pozyskanego klienta.
Zysków zatem należy się spodziewać w sprzedaży produktów inwestycyjno-ubezpieczeniowych. Polacy po zapewnieniu sobie mieszkania i samochodu będą coraz częściej szukać możliwości inwestowania oszczędności. Część z nich z pewnością zwróci się do znanego już sobie pośrednika. Niewykluczone, że powstaną specjalne oferty dla klientów, którzy mają już zaciągnięty kredyt hipoteczny. To znana strategia banków. Jednemu klientowi sprzedajemy kilka produktów. Rośnie wówczas zysk z pojedynczego klienta, a spadają koszty jego pozyskania.
Firmy doradztwa finansowego muszą mieć również na uwadze rosnącą wiedzę klientów, którzy z roku na rok są coraz lepiej wyedukowani i bardziej wymagający. Oczekują profesjonalnej obsługi oraz warunków oferty korzystniejszych niż dla klienta bezpośrednio udającego się do banku. Czas łatwych zysków dla pośredników z pewnością mija.
Pozostaje czekać co zrobi obecnie A-Z Finanse. Może debiut giełdowy będzie lepszym rozwiązaniem, niż sprzedaż udziałów jednemu podmiotowi. Poza tym A-Z Finanse zyska wówczas status spółki giełdowej, co dla wielu mniej obeznanych z rynkiem klientów stanowić może czynnik decydujący o skorzystaniu z ich oferty. Spółka giełdowa budzi większe zaufanie niż firma stworzona przez kilka prywatnych osób, jak choćby ma to miejsce w przypadku DK Notus.
Zastanawia mnie, czy aby Expander po pozyskaniu nowego inwestora nie zacznie odchodzić od obecnego modelu biznesu opartego na doradztwie, w kierunku sprzedaży produktów finansowych. Ma do tego zarówno sieć placówek jak i doradców. Jeśli tak by się stało, o doradztwie finansowym, a tym bardziej niezależnym, nie będzie mogło być mowy. Czas pokaże, jak ostatecznie potoczą się losy Expandera.
Licencja: Creative Commons
