Wynalazcą pierwszej fotobudki był Anatol Marco Josepho, który w 1909r. opuścił swoją rodzinną miejscowość Omsk w Syberii i udał się na studia fotograficzne do Berlina. Niestety z powodu braku pieniędzy nie miał możliwości rozpoczęcia studiów i znalazł zatrudnienie jako pomocnik w studiu fotograficznym.
W 1912r. tuż po ukończeniu 18 roku życia, Anatol Josepho po nieudanej próbie emigracji do Nowego Jorku przybywa do Budapesztu, gdzie zakłada własne studio fotograficzne.
W czasie pierwszej wojny światowej po nieudanej próbie powrotu do Rosji, Anatol trafia do obozu internowania, gdzie wpada na pomysł zbudowania automatycznego aparatu fotograficznego.
W roku 1918 podczas kolejnej próby powrotu do Rosji Anatol zostaje ponownie uwięziony, lecz po kilku śmiałych próbach udaje mu się uciec z niewoli i trafia do Mandżurii, gdzie w handlu zarabia pieniądze na otwarcie własnego studia fotograficznego w Szanghaju w 1921 roku. Podczas dwóch lat spędzonych w Chinach, Josepho opracowuje szczegółowy plan budowy aparatu i dokonuje wielu testów, by w roku 1923 wypłynąć do San Francisco i tam zdobyć wystarczające fundusze na budowę pierwszej maszyny. Udaje mu się tego dokonać dzięki pomocy swojej rodziny i przyjaciół.
Tym sposobem we wrześniu 1925 roku na Broadwayu zostaje ustawiona pierwsza fotobudka, która okazuje się spektakularnym sukcesem i odwiedza ją 7,5 tys. osób dziennie. Po pół roku Josepho sprzedaje swoją fotobudkę za 1 milion dolarów i spełnia się jego amerykański sen.
Nowoczesne fotobudki różnią się znacznie od tej zaprojektowanej przez Josepho, jednak idea pozostaje niezmienna, maszyna robi serię zdjęć, a następnie drukuje je automatycznie na papierze.
W dzisiejszych czasach fotobudki można spotkać najczęściej w Wielkiej Brytanii i Francji, jednak zyskują swoją popularność na całym świecie. W Polsce natrafimy na nie właściwie w większości galerii handlowych i hipermarketów. Coraz częściej pojawiają się także na wszelkiego typu imprezach takich jak wesela, eventy firmowe, studniówki, urodziny, imieniny, festyny itp. gdzie goście zazwyczaj przebierają się w różne kostiumy i pozują do zabawnych zdjęć.